Desa Banabungi adalah salah satu Desa yang berada di wilayah administrasi Kecamatan Pasarwajo dengan luas wilayah 1.417,5 Ha. Adapun batas wilayah Desa Banabungi yaitu; Sebelah Utara berbatasan dengan Kelurahan Kambula-bulana, sebelah Selatan berbatasan dengan Laut Teluk Pasarwajo, sebelah Timur berbatasan dengan Desa Laburunci, dan sebelah Barat berbatasan dengan Kawasan Hutan Hendea. Selain itu, Desa Banabungi merupakan Desa yang terletak di tengah-tengah ibukota kecamatan yang memiliki destinasi wisata air yang diberi nama Kali Biru oleh masyarakat setempat.
Asal muasal nama Kali Biru adalah Kali Lakua yang dimanfaatkan oleh masyarakat setempat untuk kebutuhan air bersih, namun seiring dengan pengembangan wisata, nama Kali Lakua di ganti menjadi Kali Biru setelah direhabilitasi agar mudah dikenal/diingat oleh masyarakat luar, namun oleh penduduk setempat pergantian nama Kali Biru tanpa melupakan nama asalnya.
Sebagai sarana wisata air, Kali Biru memiliki air yang jernih dan alami yang memiliki panjang ± 250 meter dan lebar ± 25 meter.
Sebelah Utara Kali Biru terdapat Kali Lakua yang terhubung dengan air laut yang mempengaruhi pasang surutnya air di Kali Biru. Air akan menjadi dalam (Tinggi) pada saat air laut pasang dan akan menjadi dangkal (Rendah) pada saat air laut surut dan ini merupakan salah satu keunikan dari Kali Biru dan Kali Lakua yang terletak di Desa Banabungi.
Di area Kali Biru berdiri beberapa lapak yang menjual makanan siap saji/kuliner yang dapat dimanfaatkan oleh pengunjung untuk mencari jajanan/makanan ketika lapar.